Ne znate koja je razlika između fiksne i promjenjive kamatne stope.
Prilikom odabira vrste štednje jedna od najvažnijih stvari koje morate odrediti jest vrsta kamate.
Nakon što ste pripremili sredstva, isplanirali koji iznos i koliko dugo ćete štedjeti, nudi se izbor između promjenjive kamatne stope i nepromjenjive (fiksne) kamatne stope.
Fiksna kamatna stopa jamči točno određeni iznos kamate po isteku oročenja.
Neovisno o uvjetima na tržištu, o kretanju tečaja, o promjenama politike banke, jednom kad oroči štednja s fiksnom kamatom točno se zna koliko ćete dobiti za vaš novac.
Posljedica tog smanjenog rizika za štedišu je nešto niža stopa u odnosu na promjenjivu kamatu.
Promjenjiva kamatna stopa kako sama riječ glasi može varirati, sukladno promjenama na tržištu prema kojima banka određuje politiku kamatnih stopa.
Za vrijeme globalne svjetske krize vidjeli smo dotad gotovo nezamislive brze promjene kamate, kako se rizik od propasti financijskog sustava povećavao.
Stabiliziranjem stanja promjene su postale rjeđe, a kretanje kamatnih stopa puno sporije.
Kada upotrijebiti koju vrstu kamatne stope prilikom oročavanja sredstava?
Generalno pravilo zapravo sugerira obrnuto ponašanje od trenutnih ekonomskih kretanja.
FIKSNA KAMATNA STOPA
Fiksna kamatna stopa se ne mijenja za vrijeme trajanja ugovora o kreditu. Obično je nešto viša od promjenjive, ali u sebi ne nosi komponentu rizika promjene kamatnih stopa odnosno kamatnog rizika. Ukratko, kakvu ste kamatu ugovorili na početku kredita, ista ostaje do kraja otplate kredita.
Prednost fiksne kamatne je u slučaju da se tržišne kamatne stope se povećaju, vaša kamatna stopa ostaje ista, nedostatak je u slučaju da ako tržišne kamatne stope padnu, vaša kamatna stopa ostaje ista.
PROMJENJIVA KAMATNA STOPA
Promjenjiva kamata stopa se sastoji od fiksne marže i neke tržišne kamatne stope, na primjer za kredite u EUR se obično uzima 3-mjesečni EURIBOR, dok za kredite u HRK Nacionalna referentna stopa – NRS.
Primjer: PKS = 3M EURIBOR + M = – 0,40 % + 6 % = 5,60 %
Prednost promjenjive kamatne stope je da je u startu obično uvijek povoljnija od fiksne i da u slučaju da tržišne kamatne stope (EURIBOR, NRS) padnu kamata se smanjuje. Nedostatak je da u slučaju da se tržišne kamatne stope povećaju, i kamatna stop se povećava.
ZAŠTO JE PROMJENIVA UVIJEK U STARTU POBOLJNIJA OD FIKSNE
Zato što promjenjiva kamatna stopa ima komponentu kamatnog rizika i u slučaju kad ugovorite promjenjivu kamatnu stopu banka taj kamatni rizik prebacuje na vas. Kako funkcionira kamatni rizik pogledajmo u slijedeća 2 scenarija.
SCENARIO 1
Kredit 50.000 EUR, rok otplate 5 godina, kvartalne rate, direktni obračun kamatne stope.
Fiksna kamatna stopa iznosi 6,00 %, dok Promjenjiva 3M EURIBOR + 6% iznosi – 0,40% + 6% = 5,6 %
Tablica 1 – Iznos ukupne kamate po godinama otplate
U startu izgleda da je promjenjiva kamata povoljnija za 573 EUR kroz razdoblje od 5 godina otplate, no da li je to uvijek tako? Idemo provjeriti u slijedećem scenariju.
SCENARIO 2
Kredit 50.000 EUR, rok otplate 5 godina, kvartalne rate, direktni obračun kamatne stope.
Fiksna kamatna stopa iznosi 6,00 %, dok 3M EURIBOR u 2020. iznosi -0,40%, dok se na početku 2021. godine poveća na 1,50%. To znači da promjenjiva kamatna stopa u 2020. iznosi -0,40 % + 6 % = 5,60 %, dok za period 2021. – 2025. iznosi 1,50 % + 6 % = 7,50 %
Tablica 2 – Iznos ukupne kamate po godinama otplate
Što se dogodilo u Scenariju 2? Tržišna kamatna stopa 3M EURIBOR je porasla sa – 0,40 % na 1,50 % i tako podigla iznos promjenjive kamatne stope koja je sada povoljnija od fiksne samo u 2020. godini, dok je za ostatak perioda veća i u ovom scenariju je promjenjiva kamata skuplja za 1.220 EUR od fiksne.
Da taj porast 3M EURIBOR-a na 1,50 % nije tako nerealan pokazuje nam Slika 1.
Slika 1 – Kretanje 3M EURIBOR-a u periodu 2000. – 2019.
